Akankah Bank Bersaing atau Berkolaborasi dengan Kripto? Para Ahli Berpendapat

Adopsi aset kripto terus meningkat karena semakin banyak pengguna beralih ke sektor ini di tengah inflasi yang meningkat, tekanan ekonomi makro yang lebih luas, dan keinginan untuk memiliki kontrol lebih besar atas keuangan mereka, belum lagi ketakutan akan kehilangan potensinya. 

Di tengah perubahan ini, di mana posisi lembaga keuangan tradisional seperti bank? BeInCrypto berkonsultasi dengan beberapa ahli untuk mengeksplorasi apa yang akan terjadi pada lembaga-lembaga ini di ruang yang berubah ini.

Masa Depan Bank dan Aset Kripto: Konflik atau Kolaborasi? 

Fabian Dori, Chief Investment Officer di bank aset digital Sygnum, mengatakan kepada BeInCrypto bahwa ada persaingan tertentu antara bank dan kripto. Namun, yang lebih signifikan adalah konvergensi antara kedua sektor tersebut. 

Dia menjelaskan bahwa minat institusional terhadap kripto telah meningkat secara signifikan. Hal ini dibuktikan dengan peningkatan eksponensial dalam jumlah perusahaan yang mengadopsi aset kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sebagai aset cadangan utama, seperti yang dilaporkan oleh BeInCrypto.

Oleh karena itu, Dori menyoroti bahwa bank mulai mengakui hipotesis investasi kripto dan manfaat operasional dari teknologi ini, seperti penyelesaian waktu nyata dan transparansi. Sementara itu, platform kripto mengadopsi kerangka kerja kepatuhan dan manajemen risiko seperti TradFi. 

Meski pasar tidak dapat diprediksi, lebih banyak institusi kini melihat aset digital bukan sebagai proyek sampingan, tetapi sebagai ‘sesuatu yang perlu mereka kerjakan.’

“Di Sygnum, percakapan juga berubah. Semakin sedikit tentang apakah kripto memiliki peran, dan semakin banyak tentang bagaimana membawanya masuk tanpa mengganggu segalanya. Apa yang dulunya merupakan dunia terpisah – aset token, stablecoin, dan teknologi terdesentralisasi – kini secara bertahap muncul dalam keuangan tradisional,” komentar eksekutif tersebut.

Shawn Young, Chief Analyst dari MEXC Research, juga sependapat. Dia menambahkan bahwa dengan meningkatnya adopsi mata uang kripto, bank sedang menilai kembali peran mereka sebagai perantara.

“Pada tahun 2025, bank dan kripto bergerak secara bertahap menuju konvergensi daripada konflik. Kami telah melihat bukti jelas bahwa bank tidak lagi melihat blockchain sebagai musuh, melainkan sebagai lapisan infrastruktur keuangan berikutnya. Satu-satunya cara untuk tetap relevan — dan bertahan — adalah melalui kolaborasi,” ujar Young.

Namun, CEO Bitget Gracy Chen menekankan bahwa kita tidak menuju konflik sederhana atau kolaborasi murni antara bank dan kripto. Sebaliknya, dia melihatnya sebagai proses penyerapan dan pengendalian.

Dia mencatat bahwa kripto awalnya secara inheren anti-bank, berakar pada idealisme cypherpunk, ketidakpercayaan terhadap kekuasaan terpusat, dan perlawanan terhadap kebijakan moneter fiat. Bitcoin, misalnya, muncul setelah krisis perbankan 2008 karena suatu alasan.

Chen lebih lanjut mengatakan bahwa etos ini masih bertahan, terutama dalam komunitas DeFi, privacy coins, dan Bitcoin maksimalis.

“Sebagian besar modal dalam kripto sekarang mengalir melalui on-ramp yang terhubung dengan bank, kustodian, dan stablecoin yang semakin diatur. Institusi tidak menginginkan perang eksistensial dengan kripto. Mereka ingin menjinakkannya, mengemasnya, dan mengekstrak biaya darinya—seperti yang mereka lakukan dengan ETF dan derivatif,” terang Chen kepada BeInCrypto.

Setelah Stablecoin: Apa Selanjutnya untuk Bank? 

Perlu dicatat bahwa bank sangat menyadari persaingan yang mereka hadapi dari industri kripto. Itulah kemungkinan alasan mengapa bank-bank besar Amerika sedang menjajaki potensi usaha stablecoin, dan tidak hanya di AS tetapi juga di negara-negara seperti Korea Selatan. 

Upaya ini meningkat di tengah perubahan signifikan dalam lingkungan regulasi. Antara Presiden yang pro-kripto dan undang-undang pro-kripto, ruang ini siap untuk pertumbuhan potensial, dan bank tidak ingin tertinggal.

Dori juga memperkirakan bahwa bank akan melangkah lebih jauh dari stablecoin. Dia menjelaskan bahwa mereka dapat memperluas penawaran mereka untuk mencakup sekuritas token, produk staking yang menghasilkan imbal hasil, solusi kustodian, dan bahkan meluncurkan jaringan Layer 2 (L2) mereka sendiri yang disesuaikan untuk aplikasi yang sensitif terhadap kepatuhan.

“Proposisi nilai jelas: uang yang dapat diprogram dan aset token memungkinkan penyelesaian lebih cepat, manajemen kas waktu nyata, dan aliran pendapatan baru dari biaya sequencer atau layanan jaminan. Secara paralel, bank pertama juga mulai menjelajahi pasar kredit asli kripto, menggunakan aset kripto sebagai jaminan untuk pinjaman dan mengintegrasikan infrastruktur terdesentralisasi dengan cara yang mempertahankan kontrol regulasi,” paparnya.

Chen mencatat bahwa layanan tambahan kemungkinan termasuk staking-as-a-service institusional, dana indeks kripto, dan aset sintetis. Dia menekankan bahwa menawarkan lebih banyak layanan asli kripto bukan hanya logis tetapi juga strategis diperlukan bagi bank untuk mempertahankan relevansi dan mempersiapkan model bisnis mereka di masa depan.

“Garis antara bank dan penyedia infrastruktur kripto akan kabur—terutama saat keuangan token matang. Masa depan perbankan tidak akan tentang menawarkan kripto sebagai produk tetapi membangun kripto sebagai lapisan sistem keuangan,” ungkap CEO Bitget kepada BeInCrypto.

Sementara itu, Anthony Georgiades, Founder dan General Partner di Innovating Capital, mengatakan kepada BeInCrypto bahwa bank jelas bergerak melampaui eksposur dasar dan mulai membangun rangkaian layanan terkait kripto yang komprehensif. Menurutnya,

“Banyak bank sekarang ingin menawarkan lebih banyak, mulai dari menyimpan aset digital dengan aman hingga memungkinkan pembayaran kripto dan transfer internasional yang lebih cepat melalui blockchain. Beberapa menambahkan opsi investasi seperti ETF kripto atau alat penelitian untuk klien dengan kekayaan bersih tinggi. Beberapa bahkan menguji hal-hal seperti pinjaman yang didukung kripto atau menawarkan imbalan staking. Yang lain sedang menjajaki tokenisasi aset, mengubah hal-hal seperti real estat atau sekuritas menjadi investasi digital.”

Selain itu, analis dari MEXC Research menyoroti bahwa bank bisa berkembang menjadi lembaga keuangan hibrida di fase berikutnya. Mereka mungkin akan menawarkan perdagangan kripto yang diatur, penyelesaian blockchain secara real-time, dan penyimpanan sekuritas yang ditokenisasi.

“Perlombaan dimulai bagi bank untuk membangun jembatan yang patuh dan berbasis kepercayaan antara TradFi dan ekosistem kripto,” ujar Young.

Apakah Bank Siap Bersaing di Pasar Aset Kripto?

Bank mungkin memiliki keinginan untuk bertahan di pasar yang berubah, namun apakah mereka memiliki infrastruktur? Sebenarnya, tidak.

“Bank tidak bisa mengandalkan sistem yang sama yang telah mereka gunakan selama puluhan tahun. Bekerja dengan blockchain berarti menangani wallet, smart contract, dan data on-chain secara real-time. Itu saja memerlukan seperangkat alat yang berbeda, dan seringkali, mitra yang berbeda,” terang CIO Sygnum kepada BeInCrypto.

Dori menyoroti bahwa kepatuhan adalah tantangan utama lainnya. Segala sesuatu mulai dari KYC hingga manajemen kunci pribadi perlu dipikirkan ulang dari perspektif regulasi. Dia mencatat bahwa ini tidak sesederhana menghubungkan kripto ke produk lama. Ini mengubah cara nilai bergerak dan bagaimana kontrol harus disusun.

“Namun pergeseran terbesar adalah pola pikir. Ini bukan hanya kelas aset baru. Ini datang dengan aturan baru, perilaku baru, dan kecepatan yang berbeda. Institusi yang berhasil adalah yang tetap penasaran, mengajukan pertanyaan yang tepat, dan membangun tim yang memahami baik risiko maupun potensinya,” papar Dori.

Namun demikian, dia menjelaskan bahwa tantangan terbesar bagi bank adalah kesiapan pengetahuan institusional, bukan teknologi. Sistem warisan, standar kepatuhan tinggi, dan kebutuhan akan jalur keuangan terdesentralisasi 24/7 menjadi hambatan. Mitra terpercaya, kejelasan regulasi, dan infrastruktur yang dikenal adalah kunci untuk mengatasi tantangan ini.

Lebih lanjut, Georgiades menyoroti pentingnya kepatuhan regulasi di berbagai wilayah.

“Mereka harus memastikan bahwa mereka selaras dengan regulasi di setiap pasar tempat mereka beroperasi — terutama terkait anti pencucian uang, identitas pelanggan, dan aturan aset digital. Kemudian datang teknologi: mereka akan memerlukan sistem yang aman yang dapat menangani penyimpanan kripto dan transfer yang cepat serta andal. Penting juga untuk membawa orang yang benar-benar memahami kripto dan melatih tim saat ini tentang cara kerja layanan ini. Menjadi transparan dengan klien tentang risiko dan peluang adalah kunci,” ucapnya.

Menambahkan hal ini, Chen mengangkat bahwa bank akan memerlukan pemahaman yang jelas tentang MiCA di UE, VARA di UEA, dan pedoman SFC di Hong Kong. Mereka juga harus mampu membagi operasi berdasarkan wilayah dan cakupan regulasi. Kepatuhan terhadap Travel Rule, KYC, AML, dan persyaratan pendanaan anti-terorisme untuk transfer kripto juga penting.

“Yang paling penting, mereka akan memerlukan investasi yang meningkat ke infrastruktur baru seperti solusi penyimpanan tingkat institusional, akses node blockchain, dan API yang dapat diskalakan untuk mendukung tokenisasi. Tantangan terbesar adalah infrastruktur warisan dan utang teknologi. Sebagian besar sistem perbankan inti tidak dirancang untuk menangani penyelesaian real-time, transaksi on-chain, atau saldo yang ditokenisasi. Memperbaikinya mahal, lambat, dan berisiko,” jelasnya.

Chen juga berbicara tentang konsep ‘paralisis strategis,’ yang merupakan tantangan umum bagi lembaga keuangan tradisional ketika mencoba mengadopsi inovasi baru.

Tanpa dukungan dari tingkat atas organisasi, inovasi cenderung terhenti, dan proyek tetap dalam fase “eksplorasi” tanpa anggaran yang memadai, mandat, atau urgensi untuk maju.

“Tim internal bank harus mendapatkan keahlian mendalam dalam blockchain, yang berarti membuka pintu mereka untuk talenta kripto guna mendukung unit kripto khusus. Akhirnya, salah satu tantangan terbesar bagi bank adalah bersikap strategis dalam kemitraan dengan exchange kripto, penyedia wallet, dan perusahaan kepatuhan,” tambah Young.

Bank Tradisional vs. Native Crypto Firms: Era Kompetitif Baru

Seiring semakin banyak bank memasuki ruang ini, jelas bahwa mereka akan mengambil sebagian pangsa pasar. Seberapa besar itu masih belum diketahui untuk saat ini.

Namun, satu hal yang pasti: kehadiran mereka akan meningkatkan persaingan. Para ahli juga sepakat bahwa pergeseran ini akan menaikkan standar.

“Ini akan mengguncang sedikit. Bank besar membawa skala, kepercayaan, dan hubungan pelanggan yang dalam, yang berarti mereka kemungkinan akan menarik pengguna yang belum merasa nyaman dengan kripto hingga sekarang. Namun, meskipun ini mungkin tampak seperti kabar buruk bagi perusahaan kripto asli, banyak bank akan memerlukan bantuan dengan infrastruktur, kepatuhan, dan teknologi, sehingga perusahaan kripto ini berada dalam posisi yang baik untuk menawarkan solusi yang diperlukan,” ungkap pendiri Innovating Capital, Georgiades, kepada BeInCrypto.

Chen menjelaskan bahwa bank membawa skala, kejelasan regulasi, dan akses ke pasar modal dalam aset yang ditokenisasi dan stablecoin, yang akan menekan margin bagi penerbit fintech dan platform RWA.

Namun, dia percaya bahwa perusahaan kripto asli masih memiliki keunggulan dalam DeFi yang permissionless, pengembangan protokol, dan integrasi Web3.

“Di sinilah diferensiasi harus terjadi—melalui inovasi, tata kelola komunitas, dan membangun alat keuangan yang dapat diprogram yang tidak dapat direplikasi oleh bank,” katanya.

Dori juga menguatkan sentimen serupa. Dia menjelaskan bahwa:

“Masih ada keunggulan mendasar yang dimiliki perusahaan kripto asli: kecepatan, budaya, dan kemampuan untuk mengirimkan produk yang berfokus pada pengguna dengan cepat. Kita mungkin akan melihat bifurkasi. Beberapa perusahaan kripto akan bermitra dengan bank atau menjadi diatur sendiri, sementara yang lain menggandakan inovasi yang terbuka dan permissionless.”

Eksekutif tersebut menyoroti bahwa ini pada akhirnya menguntungkan. Kripto selalu berkembang melalui persaingan dan peningkatan yang konstan. Seiring semakin banyak institusi memasuki ruang ini, pasar akan berkembang, namun para inovator yang tetap fokus pada pengalaman pengguna dan teknologi akan mempertahankan kepemimpinan mereka.